1上市公司会计信息披露的基本理论

　　1.1会计信息的概念界定

　　根据初凤荣，周玉雪的《上市公司会计信息披露问题研究》中提出的四个主要观点，反映经济活动且能计量的具有一定的使用价值的各种经济信息就是会计信息[[1]]。

　　会计信息，除了包括财务信息外还包括不能用货币单位计量的非财务信息。其内容一般包括：财务会计报告、非定期的公告、审计报告、投资分析人员和投资者对管理当局提供的会计信息进行分析后形成的会计信息等。即会计信息是指会计单位通过会计报表、附注或财务状况说明书等形式向投资者、债权人或其他信息使用者揭示单位财务状况和经营成果的信息。

　　会计信息质量要求包括可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性。而真实性是会计信息质量最基本的要求。

　　1.2上市公司会计信息披露的概念界定

　　上市公司会计信息披露是指企业把能影响到使用者决策的重要会计信息公开报告给信息使用者，要做到真实可靠，充分及时以及披露的对象之间要公平。上市公司信息披露的内容包括财务信息和非财务信息。其中财务信息是应当在报表期内向投资者以及其他相关利益者反映的真实经营状况的基本信息。非财务信息主要包括关联交易以及公司资产负债重大调整等不以货币主要计量的信息[[2]]。

　　规范的信息披露可以防止那些牟取不正当利益的人通过非正常的手段获取信息，保护投资者的合法权益以及社会群体的其他利益。会计信息披露对于证券市场的稳定健康发展有重要的意义。

　　2上市公司会计信息披露的现状和原因分析

　　2.1上市公司会计信息披露的现状分析

　　经济发展越快，会计信息越重要。在发展迅猛的证券市场下，会计信息

　　披露是否规范影响着上市公司、投资人、债权人以及其他相关利益者的利益。近几年，因为披露规范受到表扬的有海正药业、东方电气证券、上汽集团等企业。在海正药业中强调与投资者的良好的沟通，最忌讳的是忽悠，蒙混，通过公开增发和定向增发完成两次融资。东方电气证券事务代表黄勇和中青旅董秘刘广明都强调‚做好投资者关系、信息披露和内控‚达到与资本市场接轨的效果。同时，黄勇表示要做好市值的预期管理，披露信息不能隐瞒虚报，客观公正地提供给信息使用者。

　　会计信息披露应遵循"及时、准确、完整、真实、公平" 这五大原则。虽然公司与利益相关者进行正常的交流是应该的‚但是在处理与利益相关者沟通的公平性上‚必须恪守底线‚不能提前向投资者透露重要信息，要符合披露的及时、公平的原则。总结披露规范的上市公司的优秀做法如下：建立信息发布的授权体系和发言人制度，上汽集团严格要求信息保密的纪律性。建立董秘参与公司经营决策的机制，确保对敏感信息都要做出是否披露、如何披露的专业判断建立日常工作中重大信息报告制度，能及时得到需要的信息。如：交通银行在各分行建立联系人制度，披露日常需要的信息。建立外部信息反馈机制 定期对涉及信息披露人员进行培训 建立快速应急机制[[3]]。

　　但随着信息披露制度在我国广泛地运用，暴露出的问题不断增加，会计信息披露质量势必会下降。最近，国际上常出现的财务造假、会计丑闻事件，人们将矛头指向披露的会计信息。安然事件、银广夏、琼民源等事件，都体现了虚假的会计信息，披露不规范，审计人员水平有待提升，其实主要是为了虚增利润，提高业绩目标，给债权人，投资者等相关利益者蒙上双眼，给出错误的会计信息，这就是财务造假，最后纸包不住火，该发生的还是发生了。

　　目前，在上市公司中，利用会计手段蓄意造假，人为操纵利润，审计失职，舞弊等问题的存在，使得会计信息披露还不尽如人意。披露存在的问题分为如下：

　　2.1.1会计信息披露不真实

　　会计信息不真实是指提供的会计信息不满足客观的真实性原则，反映会计主体的财务状况和经营成果不正确。会计信息质量特征的基本要求是真实性，上市公司编制的业绩报告要符合客观事实，真实反映公司发展状况。虚假的会计信息不但没用，还会迷惑会计信息使用者，影响使用者的相关利益。经营情况较差的公司一般不愿披露真实的会计信息，或虚增其收入，或降低其支出费用，这样使上市公司会计报表中的业绩比真实的经营状况相对较好;某些上市公司还采用错误的会计方法估计某些关联交易，以达到改善报表上业绩的最终目的。而某些经营较好的公司，为了避税，或者出于来年的业绩增长考核的需要，采取低估业绩的的会计方法使报表业绩差于真实的经营状况。披露不真实包括披露的文字不真实和数字虚假等。他们为了自身利益或达到公司经营目的，披露不真实的会计信息，甚至故意夸大、隐藏和减少规定的会计信息的披露。例如，云南绿大地事件人尽皆知，通过虚增资产，采用伪造合同、发票等手段虚构交易业务，虚增收入，玩弄现金流。不停地更换事务所，出具虚假的审计意见。为了各自的利益，采取非法手段，做出不真实的披露。

　　2.1.2会计信息披露不充分

　　充分披露是指应当充分完整地公开规定披露的信息，不得有缺漏[[4]]。充分披露几乎被所有的资本市场作为信息披露的首要条件[[5]]，会计信息披露原则适用于充分披露原则。所有上市公司均应在财务报表附注中披露公司在财务年度中发生的重大事项，并且要求做到内容充分、完整。但是因为种种原因，在真实情况下有的上市公司对其应披露的有重大影响的信息不作全面的披露，很多公司对会影响公司形象的信息充耳不闻;而更为广泛的一种现象便是避重就轻、断章取义，故意夸大事实，误导信息使用者。我国上市公司基本不披露非财务信息，与证券市场的发展不相适应。信息披露不充分表现为对资金利润的披露不充分、重大事项披露不充分以及关联交易披露不充分。例如2010 年上半年，亚星集团把烧碱、液氯等产品销售给子公司亚星化学，金额达0.6亿元。但是，亚星化学在2010 年中期财务报告关联交易部分未做详细披露。由于证监会和交易所的规定, 上市公司被强制要求披露信息，主观上使得信息难以被充分披露。上市公司所提供的信息应该真实充分地向利益相关者公布企业发展的相关信息[[6]]。

　　2.1.3会计信息披露不规范

　　很多上市公司不严格按照法律法规执行，利用政策的漏洞，在会计信息披露上，其内容、方式、时机等的选择上不规范，进而产生了大量的小道消息、内幕消息，从而导致股价被操纵，扰乱了资本市场的有效秩序。规范性不足是当下我国会计信息的另一个主要问题。体现在如下几个方面：第一，较多机构参与制定相关法规，导致法规较难统一;第二，信息披露制度尚未完善，不能很好的杜绝虚假、隐瞒或者有遗漏的信息被披露出来，故而有些公司会为了不正当的利益而将本公司暂时不适合披露机密信息保留;第三，没有足够系统、完善的法规来约束会计信息的披露行为。虽然我国力图完善披露制度，然而仍旧会有一些滞后的行规，新的制度方法总是会滞后性，正努力进一步的统一规范滞后才能应用于处理会计信息。2015年11月25日，新华网记者从河南证监部门获悉，截至三季度末，因信息登记披露不规范的6家上市企业被采取行政监管措施。据河南证监局披露，上述企业违规问题都是在证监部门加大对上市企业2014年报的现场检查中被发现的，涉及企业包括辅仁药业、平煤股份、明泰铝业、森源电气、新开晋、安彩高科等。河南证监局已分别采取行政监管措施，责令前四家企业予以改正，对新开晋、安彩高科等企业予以警示。

　　2.1.4会计信息披露不及时

　　会计信息披露及时性是衡量会计信息质量的重要特征之一，它是指信息要在规定的时间范围内提供给使用者，不得提前或延后。不同会计信息的使用者对于会计信息的及时性要求也不同。投资者以及其他利益主体对财务会计信息及时性的需求在会计准则中针对上市公司的会计信息披露做了严格的规定。上市公司的投资者所面对的是广大的社会公众，即会计报告披露的及时性是会计信息在市场上公开披露的及时性。信息披露不及时主要表现为披露的会计信息较晚，产生不对称的信息，对投资者获得最原始资料造成影响，也对投资方向造成偏差[[7]]。例如在证券市场上，由于信息披露不及时，不仅为内部活动和左右市场行为提供机会，影响投资者的利益，还降低了信息的可使用价值，从而导致投资者错失获利良机，甚至因被套牢损失惨重[[8]]。云南盐化2012年半年度报告期内计提存货跌价准备24721791.62元，占最近一个会计年度经审计归属母公司所有者的净利润112.7%。公司未及时披露，违反深交所《股票上市规则》第11.11.2条和《中小企业板信息披露业务备忘录第10号：计提资产减值准备》的相关规定。受此影响，云南盐化当日开盘价开低走。还有我们热议的马航事件，由于信息披露不及时，不准确，不全面，马来西亚公信力尽失，外界再也不相信这个信息披露主体发布的任何信息了。

　　2.2上市公司会计信息披露问题的原因分析

　　2.2.1法制观念淡化

　　我国制定的会计准则与实际操作不完全匹配，在处理新业务上不规范。目前，我国制定的几个具体会计准则，尽管有了些许的进步，但其他领域涉及的不全面。比如对于资产重组的处理，某些上市公司借助不规范的会计准则去牟利。我国在不断完善会计法律法规, 但还是会有违法分子为了自己的利益，想尽一切办法钻法律的漏洞。因为颁布的会计信息披露不明确、可操性不强，所以我国上市公司会计信息披露的实施和制定都不到位。在这种情况下, 我们要完善会计法律法规并加强执法力度, 严厉处罚违法分子，决不姑息。此外，会计制度政策本身存在局限性，使得以此为基础建立的会计处理程序、方法和会计政策不客观还存在经验判断。会计准则制度和会计信息披露制度都是证券市场会计规范的内容，它的局限性会使得对会计信息的真实性产生质疑。由于我国《证券法》、《公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》带有明显的时代特征，有关信息披露的法律法规都是在特定的环境下出台的，随着周围环境发生变化，会计信息披露的真实性也随之发生偏离[[9]]。

　　我国以立法为基础，以执法为枢纽，严格按照执法程序对违法行为实施处罚手段，达到因违法付出的惨重代价远远大于当初为了利益而采取违法手段获利的目的，从而在一定程度上减少造假行为的发生。

　　2.2.2会计人员职业素质有待提升

　　我国注册会计师审计质量不高，同时注册会计师与上市公司之间有着利益关系，因此审计的独立性也受到影响，每个造假公司基本都会和他的会计师事务所扯上关系。造成信息披露问题的另一关键原因是处罚力度较轻，上市公司的数量不断增加，越来越多的会计信息被公开，其中虚假信息占比较高，被揭露的概率很小，即使被揭露出来，处罚的力度也不够大。

　　有些注册会计师的职业素质与职业道德水平不高，片面追求利润，在执业过程中受利益的影响而漠视职业道德，甚至出具虚假审计报告。注册会计师的不尽职尽责也是信息披露失真的重要原因。因此，上市公司公布的财务会计报告，注册会计师要严格审计会计信息，保证所提供的相关的财务信息是真实可靠的。

　　然而会计人员自身素质不高也导致信息披露不准确。会计人员是企业的主干，针对公司发生的每一笔业务，根据会计核算程序和方法，确认、计量、记录和报告所发生的会计要素，给企业内外部提供需要的会计信息。诚信，爱岗，敬业，积极做好本职工作，是我们国家职业道德中最基本，最重要的[[10]]。

　　2.2.3上市公司自身利益驱动

　　利益的驱动会让上市公司肆意编造虚假的会计信息，在上市前做好充足的准备工作，在发行股票之前，上市公司尽力把财务报表做到完美，使得利润数据达到提升股票发行价格的目的。为了能在证券市场中树立良好的形象，且能在竞争中不被打败，上市公司利用会计造假、控制利润的各种手段，将利润处于持续增加的状态。目前，由于不到位的内部审计及管理控制，薄弱的会计基础工作，不健全的会计管理体制，无力的会计监督以及内部审计监督职能被削弱等相关原因，上司公司参与市场竞争的实力不强，陷入财务困境，甚至难以摆脱。巨大的利益驱动使得公司管理层头脑发昏，为了提升公司业绩，实现利润的增加，同时为了自己能够获得更多的收入和利益，利用会计信息的不对称和及时性，生成虚假的会计信息并传播给信息使用者，从而误导证券投资者，获得暴利[[11]]。

　　2.2.4监管体系不完善

　　我国上市公司会计信息披露的监管形式主要有政府监管和社会监督，初步形成了以政府监管为主、社会监督为辅的监管体系。但是仍存在许多不足，其最大的在于监管权力和监管职责过度集中于政府监管部门，民间机构监督功能缺失，错乱。此外，由于制度和政策不统一、不协调，处罚力度不高，执法不严格，司法部门不怎么被涉及，违规成本也不高，政府监管更不到位。在社会监督方面，注册会计师并未发挥应有的监督作用，甚至起反作用，社会媒体舆论监督作用也未发挥，社会监督薄弱，被曝出会计信息披露违规的事件不断。

　　有些公司对信息披露敷衍应付。依照相关的法规，证监会应该在上市公司会计信息披露的过程中充分发挥监督管理的重要作用。但因为现阶段我国的资本市场不够成熟，发展的还不完善，监管体系还没有理顺，导致了证监会不仅在监管的规范上，还包括处罚力度上都还不成熟，有待改善。我国的政府部门扮演着监督会计信息要符合真实完整的重要角色, 但是, 不同的政府部门监督有穿插的, 也有独立的, 因此各部门之间的交流沟通不全面,缺乏充分性，使得监管力度不够，导致监管无效[[12]]。

　　3案例分析—以紫鑫药业为例

　　吉林紫鑫药业股份有限公司是一家集科研、开发、生产、销售、药用动植物种养殖为一体的高科技股份制企业。主要从事中成药的研发、生产、销售和中药材种植业务。在紫鑫药业2010年之前的业绩保持稳定发展，净利润基本达到五六千万。但是在2010年，业绩突飞猛进，实现营业收入6.4亿元，同比增长151%,实现净利润1.73%亿元，同比增长184%。在2010年该公司进行大规模人参贸易、涉足人参业务，飞速发展的业绩引起世人的关注，被查出关联方交易、管理舞弊审计漏洞问题。