3.2 LYG港口集团总部资金管理现状

3.2.1集团总部资金管理机构及职能

LYG港口集团实行统一领导分级管理的财务管理体制，集团财务部主管集团财务与审计工作。各事业部设会计，各个公司具设有会计主管，收入成本会计、出纳等岗位（具体会计数量受公司业务需求设定）。LYG港口集团各公司财务部行使以下职责：负责本公司内部财务管理、经济核算，其中包括企业生产经营过程中一切财务核算、会计核算。如实反映本单位财务状况和经营成果。

财务部具体职能如下

1．资金管理：

（1）负责筹集及有效使用资金。

（2）负责确保集团资金正常运行，防范资金风险。

（3）负责定期对集团应收账款的回收，并对其做出客观的分析，及时地计提坏账准备。

（4）负责编制集团月度现金收支计划。

（5）负责与银行建立良好的关系。

2.资产管理

（1）固定资产及存货的登记、核算、管理，做资产结构分析。

（2）负责对集团资产的定期清查，正确反映公司资产运行状况。

3.税务管理

（1）负责对国家及地方、行业税收法规及政策进行研究与分析。

（2）负责集团的税务管理及做好报税、减免税及其他事务工作。

（3）负责与当地税务部门建立良好的业务关系。

4.会计核算

（1）负责集团会计核算制度的拟定和执行。

（2）负责集团会计核算及报表的编制和报送。

（3）负责定期对集团各类财务报表的分析。

（4）负责公司集团核算凭证的填制、审核、日常账务处理，很少一部分公司内部的业务结算。

3.2.2 资金管理流程和制度

为使集团企业资金结算方便、快捷以及提高办公自动化，LYG港口集团要求99%以上公司开通网上银行业务。各公司网银应设置为三级管理：

 

具体制度大致如下：

（1）各集团公司财务每月需不定期盘查库存现金，保证库存现金与会计账实相符，编制现金盘点表并按年装订成册。

（2）各集团公司必须加强货币资金相关票据管理:银行的转账支票、现金支票、业务委托书、收款收据必须由出纳专人管理。票据的领用、购买、作废需按使用顺序填制登记簿，作废的票据不得擅自撕毁，需在作废的票面上注明作废字样，且保证联数齐全、没有缺页情况存在，月末连同登记簿一起交给主管会计逐笔审核后签字。

（3）每月末各集团公司财务需核对各银行账户流水，确保银行账户余额与会计账务记录相一致，且编制各银行账户银行余额调节表，将相关银行对账单与调节表对应按年装订成册。

剩下未开通网银的3家企业是在2015年集团集中结算的试点公司。这三家公司依赖集团财务部设立的结算中心进行外部结算。在原有流程基础上经主管审核后提交结算中心，再有出纳打印结算单（LYG集团内部名称）交由结算中心由银企直联对外外结算。对内结算时，仅有结算中心在集团虚拟账户中做数字变动，不会产生结算手续费。

3.2.3集团总部资金管理手段和风险控制 

LYG港口集团的资金管理手段整体而言依旧停留在传统的分级管理的阶段。集团设立内部审计机构，主要负责监督财务部门的流程等各方面的财务工作，无论内审结果如何都要定期向集团的的股东做出报告，对董事会负责。审计部门主要负责监督母公司及子公司的内控制度的建立和执行情况以及财务管理和资金使用情况，具体职责如下

（1）财务审计。

（2）内控审计。

（3）合同审计

（4）集团基本建设项目审计。

（5）责任审计。

（6）专项审计。

（7）对公司的对外投资及收益分配进行内部审计监督。

（8）董事会交办的其他审计工作。

3.2 LYG港口集团业务分部资金管理现状

3.2.1码头装卸

码头装卸包括了一系列货物的换装过程，是指货物从及港区到出港区的全部作业的综合，其中包括：卸船和装船过程、卸车装车过程、库场作业过程以及缸内运输过程。

1.码头装卸是LYG港口集团近一半公司所从事的行业，也是集团主要利润的来源

2.收入较为零散，支出固定且金额较大但是资金流水额度大

3.与集团内部公司资金往来频繁，也涉及境外资金。

4.从银行账户的管理角度来看，码头企业一般在五家以上的银行开立存款账户，必须选择网点覆盖面广的银行。

5.码头行业属于劳动力密集型，对现金流要求过高。

6.码头行业属于国家基础建设一部分，码头的建设需按照国家要求建立。存在一般性特征为码头行业的寒冬期需要大量资金建设港口码头。融资困难，支付的融资成本过高

7.有部分较大的客户，也存在不稳定客户，资金结算周期较长。

8.票据兑现风险：应收账款的催要为各事业部财务的工作重心，如陈佑元（2012）认为随着市场竞争的日趋激烈、收款难度的不断加大造成承兑汇票代替银行现款的结算方式被越来越多的采用。尤其是欠款金额大的客户，大多采用承兑汇票的方式进行支付结算。

3.2.2物流贸易

物流贸易：通过运输、保管、配送等方式实现原材料、半成品、成品及相关信息由商品的产地到商品的消费地所进行的计划、实施和管理的全过程。主要构成有商品的运输、仓储、包装、搬运装卸、流通加工，以及相关的物流信息等环节

1.物流行业行业与码头装卸合作频繁，属于仅次于码头装卸的集团多数企业从属的行业。同样属于集团的主要利润来源。

2.收支较为零散但是同样资金流水额度大

3.与集团内部公司资金往来频繁。

4.对资金的流动性要求较高，存在融资资本过高

5.业务分部区域较广，同样需要选择网点覆盖面广的银行，物流企业开立存款账户平均数量大于十家，其中多达五十多家账户。

6.票据承兑问题：物流行业承兑一部分由客户结算方式的转变带来的，一部分是由码头装卸行业结算得来。大量的承兑存在承兑兑现困难。

3.2.3临港工业和后勤保障

一般是指建立在沿海一定范围内港口直接产业、港口关联产业、以及港口依存产业。在LYG集团里的具体表现为船坞公司、供电公司、燃气公司等等。这些公司处于港口装卸、物流公司的上下游为其提供服务。

后勤保障，在LYG港口集团里最主要指从事物业管理，卫生服务的企业。

1.临港工业和后勤服务的业务对象大部分是集团内部公司。为集团创造的利润较少。

2.收支稳定。结账期受集团客户影响较大。

3.2.4金融投资

金融投资：公司不开展其他任何商业性活动，不干预其控股企业的日常经营，是一个对金融企业进行股权投资，以出资额为限依法对金融企业行使出资人权利和履行出资人义务，实现金融资产保值增值的投资公司。

1.主要业务对象都是外部单位。

2.前期资金投入量大，占用集团资金量较大。

3.回收资金的时间及额度具有很大的不确定性。

第四章 LYG港口集团资金管理存在的问题

4.1 LYG港口集团总部资金管理存在问题

4.1.1分散独立资金管理模式无法适应多元化经营模式

在LYG港口集团的建立初期还是计划经济的年代，每个集团服从政府的管控，以及按照经济的需要来安排生产，不用担心产能供需方面的问题。因为存在着政府方面的统一安排，所以各个单位各行其职不存在利益冲突和矛盾，更不可能会存在市场经济下的现金流短缺等情况。在集团总部的自己管理模式中可以看出集团总部与各个业务部之间存下很少交集，各个业务部子公司对自己公司的资金有很大的资金主权和控制权，集团总部对其的控制力很小。如张倩华（2016）

中提到集团采取分散管理的资金模式看似分散率集团资金风险，实测是对整个集团来资金危险更大了。如今LYG港口集团在国家“一带一路”的规划中，集团规模日趋壮大，因此原有的资金管理存在的矛盾日益恶化。

(1) 集团各自为政的资金管理体制让各个成员企业在使用资金、调配资金时无法顾及集团整体战略部署，更没有贯穿集团整体的战略，即便是每个业务模块中的公司也存在同行业竞争，使得客户“待价而沽”的现象存在。单兵作战的习惯与模式限制了集团未来更好的发展，严重的可能会影响国家在码头行业的规划。

(2) 集团总部对子公司控制力很小，各个成员公司对外筹资或向银行贷款等行为都是以各自为主体。在此种情形下，成员公司融资困难，集团的规模效应没有得到体现，集团与银行建立的良好关系未能在子公司与银行合作时降低融资成本。

(3) 各自为政的资本循环模式下，大量的资金外流或者闲置。集团总部未能及时了解子公司资金管理现状，总部所了解的信息主要以各个成员企业定期报表的形式，该形式下汇总所得到的资金信息分散，时效性不强，全面性不足，无法对集团总部决策提供有效的支持。

4.1.2子公司资金支出缺乏预算管理

LYG港口集团设立财务部对企业集团的各个事业分部进行管控，其中设有资金管理、资产管理、税务管理以及会计核算四大职能。企业集团总部在资金的管理方面缺少预算管理，有母公司根据子公司战略发展经营状况等在集团层面进行调控和战略控制。预算体系可以帮助企业集团将总部表分解到不同单位的之策目标，预算编制需要子公司与子公司之间，集团总部之间进行有效的交流，防止利益的冲突。

（1） 缺乏预算系统的控制，企业子公司在成本支出的监管力度不严，子公司的成本一直居高不下，近年来主营业务业务收入实现增长但是成本却因为缺乏管控居高不下，严重影响公司利润。

			单位万元
	2014	2013	2012
主营业务收入	783826.7	623558.71	624876.92
劳动力成本	601266.5	605631.84	589644.23

（2）缺乏预算系统的事前控制，企业集团对于子公司发展战略的管控就只能停留在表面，以及事后对于子公司所提供的数据进行分析，但是控制力度太小无法从集团层面的战略出发管控子公司。

（3）LYG港口集团不同于一般的企业，港口码头的吞吐量是一定的，并且每年由国家分配的作业量需要集团各个子公司配合进行，与此同时每个子公司还要对外进行码头作业，在没有预算控制的情况下会出现码头闲置和客户资源浪费情况的出现。建立预算管理系统可以由企业集团进行调配，实现集团的利益最大化。

4.2 LYG港口集团业务层面资金管理存在问题

4.2.1银行账户众多、闲置资金效益低、财务费用过高

LYG港口集团两大主要板块港口装卸和物流贸易都存在银行存款账户过多的问题，码头装卸业务板块的47家子公司平均每家有五个以上的存款账户，港口业务板块的总存款账户数大于300家，并且据了解这一数字每年还有所增加。物流贸易板块的情况更为槽糕，其中有的子公司多达五十多家账户，总存款账户数字大于600家。集团115家子公司总的存款账户多达1000多家。码头装卸与物流贸易的资金收支较为零散但是流水较大。资金闲置情况严重。并且集团账户之间的结算金额巨大，就三家实现集中结算的账户来说，一年至少有5000万的资金支付是流向集团内部公司。对内支付手续费巨大。造成集团财务费用支出巨大

LYG港口集团财务费用支出远远超过行业平均值以青岛港为例，青岛港已经实行了资金管理的集中模式，LYG集团的财务费用约为青岛港的四分之一，但是主营业务收入却只有青岛港的十分之一。

				单位：万元
	2016.09	2016.06	2016.03	2015.12
青岛港收入	913339	595383	281221	1540240
财务费用	23173.6	15398.6	7864.2	37619.6
LYG收入	87626.4	59068.9	30469	124285
财务费用	8404.92	5585.49	2849.61	7267.62

在三家实现集中结算的公司中可以算出，以中国银行的转款手续费为标准，5000万的资金经过集团分大于五十次转出，手续费为25000元。可见企业集团账户众多给集团和各个企业的财务费用都带来巨大的负担。严重影响利润。

多头开户，资金分散同一时间点内部资金富余和资金短缺的情况并存，如罗道永（2013）中认为集团总部对闲置资金不能进行统一的有效的配置，资金利用效率低小。导致LYG港口企业集团存款和贷款“双高”增加了集团整体的利息负担与财务费用。

4.2.2多级对外融资、融资难、集团整体优势不明显

LYG港口集团的第一大业务码头装卸，属于国家基础建设的项目之一。在码头的发展中，集团的码头规模的扩大往往是由于国家吞吐量的需要以及国家港口建设的需要。所以在近年来码头行业不景气的情况下，LYG港口集团依旧采取扩张性战略加大港口码头的建设。（这一点属于码头行业的特殊性，码头行业的建设由我家的需要扩建或新增，在码头不景气时码头闲置扩建不会影响吞吐量的完成。相反在业务发展良好的情况下，由于对于码头的建设会使码头闲置无法完成作业这样一来会影响国家的发展建设要求。）

（1） 随着我国“一带一路”战略的实施，LYG港口集团也被纳入给战略的实施中，集团面临新一轮的扩大建设，预计在2017年到2019年集团的贷款规模将会在50亿左右。

（2） 集团财务部作为一个企业集团总部的职能部门未能开展综合授信业务。每一个成员企业都是独立于银行开展业务。集团总部及子公司各独立对外融资，信贷业务金额巨大但是业务分散。由于单一的子公司与当地银行的合作关系一般，且子公司议价能力较弱，融资门槛较高，银行设置附加条件多。子公司在融资时难以取得优惠贷款、集团子公司一般的贷款利率都是在基准利率的基础上再上浮10%~30%。筹资成本远高于企业集团总部执行的基准利率上下浮动5%~10%的融资成本。

（3） 子公司还贷能力差，还款时往往需要企业集团总部解决还贷的资金头寸，进一步导致子公司融资难现象且使得集团的资金风险加大。

4.2.3承兑汇票缺乏统一管理，兑现困难

LYG港口集团应收账款一般采用银行存款或现金结算，随着港口行业竞争的日趋激烈，集团收款的难度不断加大，承兑汇票支付方式被越来越多的货代公司用以支付结算。尤其是欠款金融巨大的客户，大量的承兑汇票支付结算给应收账款带来的票据承兑的风险。

（1） 甄别与保管苦困难：近年来虽然电子汇票发展的如火如荼，但是在LYG港口集团的账面上百分之九十以上还是以纸质票据的形式存在。目前市面存在着越来越多的假票、克隆票，集团子公司出纳在接受票据的时候难辨真假，票据保管又需要专门的保险箱，还要防止被盗抢、票面的毁损等情况的出现。给每家子公司造成很大的票据管理成本。

（2） 票据信息分散：子公司托收票据的银行分散、集团对票据的查询叶分散在各个银行业务系统，无法统一及时得到汇总整体情况。

（3） 承兑兑现困难：纸质承兑汇票对于背书章的要求非常严格且每家银行对于承兑出现不规范签章的行为没有统一的处理方式（例如：承兑汇票出现被背书人名称书写不规范，中国银行要求被背书人出具说明表示被背书名称书写不规范说明、建设银行则要求自错误的被背书人开始出具票据转让关系证明需要三四家出具说明，部分小型合作联社则要求被背书人在票面上划线根正再加盖签章。）集团票据一般由出纳进行管理或托收，大量的票据处理耗时巨大，在LYG港口集团中出现子公司存在到期一年尚未能托收完成的票据

（4） 银行业务处理方面：在LYG港口集团三家实现集中结算的公司发现，这三家公司的票据业务都是由农行做统一的处理，这三家票据去年一年的总的托收金额为57304万月平均额为11461万。以三家企业的一家情况为例，T公司在去年之前一直也在农业银行办理托收一年下来月平均退票数量为5张，但是在三家公司统一在农行进行托收后月平均退票数小于两张。做统一处后的银行对待业务的处理方式发生改变带来承兑兑现率大幅度提高。