3.3.2 内生因素
(1)现有供应链金融业务的操作不规范。因为供应链金融业务在准入评级、审批等环节上有别于传统业务，并且该业务的专业化程度远远高于传统信贷业务，所以银行、核心企业和作为监管方的物流企业不仅要对供应链的整体运营有着全面而深入的了解，与此同时，还要充分把握供应链的行业特征、企业的商业模式及其风险表现。在业务的实际操作中，由于操作人员的自身素质很难达到以上要求，因此操作过程中的不规范往往会导致很多风险的发生，这在一定程度上制约着该业务的发展。
(2))供应链金融业务的风险控制体系不健全，亟待完善。供应链金融业务是一种技术含量较高并且需要专业知识作为保障的新型融资模式，银行等金融机 构必须制定完善的风险控制体系来应对风险，但由于供应链金融业务在我国起步较晚，金融机构对其研究尚未完善，加之专业人才匮乏，国内大部分商业银行的供应链融资业务尚未完全独立，基本上都还只是处于金融机构内部某一部门的地位，基于以上原因，商业银行大多还没有形成专门针对供应链金融业务的风险评级体系，也没有设立特别的审批通道及专业化的操作平台等。
(3)供应链金融风险具有传导性。在供应链金融融资活动中，外部经营环境的风险和企业内部的不确定性会在供应链内向金融机构、物流企业及其他的相关企业传导，这些风险在传导过程中有可能被进一步放大，威胁供应链金融业务的开展。
3.4山西煤炭供应链金融风险评价方法
3.4.1 确定风险评价指标
|
表3.1 煤炭供应链金融风险评价指标 |
|||
|
一级指标 |
二级指标 |
三级指标 |
评估方法及解释 |
|
宏观与 行业系 统风险 |
宏观系统风险 |
综合考虑政策、法律环境等因素，并采用七级打分法 |
|
|
行业系统风险 |
综合考虑行业发展前景、利润水平、交易环境、技术变化等因素，划分为七个层次，并进行相应评估 |
||
|
区域风险 |
综合考虑区域的政治法律环境的稳定性、经济发展前景、政府服务水平等，划分为七个层次，予以估值 |
||
|
信用风险 |
借款企业信用风险 |
规模与发展前景 |
综合考虑借款企业的规模大小、发展阶段和运营周期，划分七个层次进行评估 |
|
财务状况 |
考虑的指标有长期借款、短期借款、盈利能力等指标 |
||
|
管理水平 |
考虑企业团队的稳定性和行业经验，划分七个层次，相应评估分值 |
||
|
物流企业信用风险 |
企业规模 |
综合考虑物流企业的行业地位、资金规模及专业化程度，划分为七个层次，评估分值 |
|
|
历史信用 |
考察物流企业在物流和供应链金融业务上的历史信用，划分七个层次，评分估值 |
||
|
监管水平 |
考察物流企业的配套设施和专业监管水平，划分七个层次，评分估值 |
||
|
操作风险 |
合规风险 |
规则与政策风险 |
主要考察相关政策和条款是否不足，划分七个层次，评分估值 |
|
法律风险 |
主要考察质押存货的产权问题和合约法律问题，划分七个层次，评分估值 |
||
|
执行状态 |
主要考察法律法规在执行方面的保障措施及历史记录，划分七个层次，评分估值 |
||
|
模式风险 |
商业模式 |
主要考察选取的商业模式的合理性，划分七个层次，评分估值 |
|
|
质押模式 |
主要考察选择的质押方式的合理性，划分七个层次，评分估值 |
||
|
财务评估报告模式 |
主要考察财务评估报告模式是否合理，划分七个层次，评分估值 |
||
|
监管控制模式 |
主要考察监管的方式及强度是否合理，划分七个层次，评分估值 |
||
|
流程风险 |
流程标准化程度 |
主要考察业务流程标准化程度，划分七个层次，评分估值 |
|
|
流程信息化程度 |
主要考察业务流程可视化和标准化程度，划分七个层次，评分估值 |
||
|
供应链系统风险 |
主要考察借款企业所在行业的竞争及合作水平，划分七个层次，评分估值 |
||
|
担保存货变现风险 |
价格风险 |
根据不同存货的特点，采取相应方法考虑价格波动的稳定程度，划分七个层次，评分估值 |
|
|
质物形态风险 |
标准化水平 |
考虑存货的标准化程度，划分七个层次，评分估值 |
|
|
易损程度 |
考虑存货是否容易腐烂和损坏，划分七个层次，评分估值 |
||
|
变现能力 |
考虑存货的流动性划分七个层次，评分估值 |
||
|
销售风险 |
销售渠道的稳定性 |
考虑存货销售渠道的大小和多少，划分七个层次，评分估值 |
|
|
销售客户的稳定性 |
考虑销售客户的多少和稳定性，划分七个层次，评分估值 |
||
3.4.2 具体的风险评价操作
在进行煤炭供应链金融风险评估时，评估人员应该综合历史资料与数据、现场调查情况，并采用相应的定性分析工具。在进行定量指标计算后，便能够设置相应的规则确定不同评分所对应的范围，再将定量指标映射到相应的评分上。一般情况下我们可以采用七级评分法，依据风险的大小划分为七个等级，风险很大(1分)、大(2分)、较大(3分)、一般(4分)、较小(5分)、小(6分)、很小(7分)，然后根据每一指标的风险权重加权平均，得出评分结果，把结果映射到评级上。
4山西煤炭供应链金融的风险防控
针对上文对山西煤炭供应链金融进行风险成因分析、风险评价的基础上可以看出山西煤炭供应链金融的风险是多元化的，需要供应链金融各个参与主体通力合作，共同维护供应链金融的稳定健康发展。
4.1 宏观层面的风险防控
(1)完善相关的法律法规
由于我国供应链金融在近些年刚刚兴起，配套的法律法规还不完善，这就造成了在实际的操作过程中各方参与主体的责任不明确。因此，我国政府应该加强《物权法》、《合同法》等相关民事法律的完善，明确各方参与主体的权利和义务，提高个各主体参与供应链金融融资的积极性，必要时还可以成立相关的行业管理协会，积极监督各个主体的行为。
(2)转变政府职能
政府首先应该简政放权，不去过多干预经济，让市场自动调节资金的供需，保持煤炭供应链金融业高效发展;其次，政府应该加大对煤炭供应链金融产业的政策扶持和资金支持，建立和完善供应链金融业务的配套政策制度，积极完善供应链金融业务的基础设施，鼓励、支持供应链金融技术平台的研发与创新，为煤炭供应链金融的发展提供良好的外部环境。
(3)加强信用体系建设
社会信用体系建设主要包括：政府信用体系，信用体系的业务和个人信体系。这三者互为作用、密不可分。我国目前人民大众的信用意识淡薄，信用体系建设落后，成为了制约经济发展的瓶颈。因此有关部门应该将分散的信息进行系统的集中、分类存档，以满足他人查阅，但与此同时要制定相应的法律法规，以防止任何单位或个人在未经当事人同意的情况下违法滥用他人信息，侵犯他人隐私权。此外，信息部门还要定期向公众披露有关信息，对于信息记录不良者应给予一定的处罚，并在媒体平台上进行报道，利用媒体舆论的力量进行强有力的监督，起到警示作用。信用体系的建设不仅仅是单个部门工作，它需要政府、银行、企事业单位、机关团体以及个人的共同参与。
4.2 微观层面的风险防控
4.2.1 银行方面的风险防控
(1)强化对操作风险的控制
首先要规范供应链金融业务操作和贷后管理工作。银行应该和贷款管理部门制定供应链金融的异地授信业务、供应链金融融资的贷后管理办法和物流融资业务的房款管理办法。其次，银行应该建立风险预警机制，供应链金融业务的风险预警主要包括日常风险预警和过程风险预警，日常风险预警主要指经办机构进行常规贷款后发生的问题进行预警，过程风险预警是集中管理平台在集中化业务操作和专业化贷后管理过程中，按照业务环节和相关风险点进行预警。最后，银行还应建立风险损失分担制度，基于操作风险大多为高频低损失事件，商业银行大多会采用风险自留的方式来分担损失，换句话说，商业银行会以自身的财力来负担未来可能发生的操作风险所带来的损失。
(2)优化供应链金融的组织管理模式
首先，总行可以对开展供应链金融业务的分行进行分级管理，制定分级管理评价标准，对各分行的岗位设置、平台建设、人员配备、业务不良率、综合考评排名、管理水平等因素进行综合评价，根据评价标准划分等级，以此为依据来对分行的网络额度审批权限、新产品开办、异地授信权限等实行差别管理，推动供应链金融的组织管理模式优化。其次，银行应加快集中管理平台建设，各分行应该按照总行关于供应链金融业务的统一部署，深入分析辖区市场和业务特点，建立适应自身特点的供应链金融组织管理模式。
(3)加快供应链金融信息系统建设
供应链金融业务信息系统的开发有利于提高全行供应链金融业务操作效率、降低操作风险、降低操作成本、提升市场竞争力有重大意义。
4.2.2 物流企业方面的风险防控
(1)强化物流监管方的准入管理。在煤炭供应链金融业务中，物流监管企业主要扮演“信息中枢”、“监管者”、“中间者”等角色，物流监管方不仅受银行委托代为对客户提供的质押物、抵押物提供专业化的监管，确保物品的安全、有效，并且还掌握着供应链下游企业的货物出库、运输、入库等信息的动态变化。银行根据物流监管方对质押物的监管来实现物流和资金流的对接。如果监管方存在缺乏诚信、缺失专业技能、运输和仓储监管不规范等问题，使得物流监管方的准入管理变得尤为重要。
(2)制定严格的监管程序和操作规范。物流企业要有针对性地制定严格的监管程序和操作规范，例如，物流企业要不断提高信息化水平和管理水平，制定完善的入库、发货的风险控制方案，物流企业还应完善在库管理制度，保证质押物的质量和数量的完好。
(3)规范操作人员的行为。在物流企业管理过程中，应安排值得信赖、诚信度高的员工进行进行物品的日常保管、出入库等环节的操作，公司还应制定一整套完整的制度体系，明确各员工的职责，避免人工管理所导致的道德风险。
(4)加快建设信息系统。通过建立电子化信息服务平台，能够实现对供应链金融业务总量、结构、融资商品、相关企业等要素进行电子化处理，从而实现报表统计、日常融资货物质押及解押操作、库存及赎买情况分析、风险提示信息等工作的电子化，使得操作流程更加透明化，从而降低对操作人员的依赖，减少人为的不确定性。
(5)加强信用的建立、整合。物流企业可以通过建立客户资信调查核实制度、财务管理制度、客户资信档案制度等一系列制度对客户的信用进行全方位的管理。与此同时，建立灵活、迅速的市场商品信息收集反馈体系，使得物流企业能够准确把握市场行情，掌握商品的销售情况和市场价格，及时获得真实的市场资料，这有利于企业对质押物进行正确的评估，避免由于信息不对称情况下对质押物评估结果失真。
4.2.3 供应链企业方面的风险防控
(1)建立健全信息共享和反馈系统
供应链金融中的煤炭企业尤其是借款企业必须明确这一点：相关参与主体的共赢是煤炭供应链金融开展的前提，所以链条上 的相关企业应该建立完善的信息共享和信息反馈系统，强化链上主体企业信息传递质量，增强供应链金融业务中各企业的协作程度。核心企业可以依其在供应链上的核心地位，通过与供应链上上下游企业进行协商，建立信息共享与反馈系统，来增强各企业间的信息贡献，为企业决策提供参考依据，防止因决策失误导致市场风险，增强供应链的稳定性，弱化风险。
(2)加强技术创新
煤炭供应链金融上的相关企业应该加大科研投入力度、培育和引进专业的技术和人才来不断提高自身的创新能力，提高企业自身的实力，降低企业违约的可能性，保证供应链金融业务的顺畅进行。
5结论与展望
5.1 主要结论
本文以山西煤炭供应链金融为研究对象，分析了山西煤炭供应链金融业务开展的现状，然后梳理了造成煤炭供应链金融风险的因素，并借鉴国际先进的风险管理理论，提出了山西煤炭供应链金融的防控措施。本文的基本结论有：
(1)山西煤炭供应链金融风险与成因具有多样化的特点。山西煤炭供应链金融的风险主要包括宏观环境风险、信用风险、操作风险、供应链系统风险， 与此相适应，煤炭供应链金融的成因主要包括外生因素(政府行政干预、法律体系不健全、技术平台落后)及内生因素(供应链金融风险的传导性、供应链金融业务的风险控制体系不健全、供应链金融业务操作不规范、风险管理的意识不强)。
(2)山西煤炭供应链金融风险管理应该构建一个全方位的管理体系
控制煤炭供应链金融业务的风险不能仅仅依靠单一主体的力量，需要银行、物流监管方及供应链上的企业等微观主体的通力合作，同时更不能缺少良好的外部环境，营造良好的外部环境需要完善法律体制、转变政府职能、建立良好的征信体系，只有建立一个多层次、多主体参与的风险管理体系才能实现煤炭供应链金融的高效运转。
5.2 研究展望
煤炭供应链金融是一项庞杂的业务，本文只是概括性得分析了煤炭供应链金融，由于本人对金融和物流理论知识的不足，未能深入研究山西供应链金融的风险评价理论，加之实践经验的缺乏，未能对山西煤炭供应链金融的风险管理进行更细节的研究和更深层次的探讨。在未来的研究中，为了更有效得控制供应链金融业务的风险，可以采取定量研究或者定性与定量研究相结合的方法来解决问题。
